1) Em 1986, ocorreu o acidente nuclear da usina de Chernobyl na Ucrânia (então parte da União Soviética). Ele foi considerado um dos piores acidentes da história da energia nuclear, gerando grandes impactos por meio da emissão de uma nuvem radioativa que alcançou diversos país na Europa. Grandes regiões na Ucrânia, Bielorrússia e Rússia, foram atingidas, causando a evacuação de aproximadamente 200 mil pessoas. Considerando o caso mencionado, podemos citar exemplos dos impactos socioambientais causados pelo acidente:

2) Um especialista em investimentos, que atua como gerente de private banking em uma instituição financeira, visitou seu cliente e obteve as seguintes informações sobre as operações I e II realizadas recentemente por intermédio de sua instituição: I. compra de debêntures no valor de R$ 100.000,00 de uma empresa de médio porte, com remuneração equivalente a 60% do Di, com data de vencimento em 10 anos. II. aquisição de uma participação em uma empresa, por R$ 40.000,00 e, após 30 dias, venda dessa participação a um terceiro por R$ 200.000,00. Esse profissional reportou à área de controles internos responsável pela análise de operações suspeitas de lavagem de dinheiro da instituição as informações obtidas, após a visita. Inexistindo justificativa adicional para as condições das operações I e II, essa instituição financeira

3) A B3 S/A tem, dentre seus objetivos, a manutenção de ambiente e sistemas adequados à realização de transações de compra e venda de títulos e valores mobiliários e de derivativos,

4) O Sr. e a Sra. Silva pretendem viajar para a Europa dentro de 2 anos, e estimam que vão precisar de aproximadamente R$ 70 mil, na ocasião da viagem, para poder fazer tudo o que desejam. Como se trata de um casal conservador, que já economizou R$ 60 mil para essa viagem, eles pretendem aplicar esse montante para faze-lo render durante os próximos 2 anos. Em razão disso, procuraram a instituição financeira, onde mantêm sua conta corrente, e pediram informações sobre três produtos de investimentos, cuja publicidade eles já haviam visto. Esses produtos foram apresentados ao casal da seguinte maneira: I) a aplicação no PRODUTO X (garantida pelo FGC), por 721 dias, seria uma opção interessante, porque o capital investido lhes renderia 20% de juros nesse período (juros pré-fixados), mas, em compensação, os rendimentos auferidos sofreriam tributação pelo IR, com base na alíquota de 15%, ficando subentendido que essa aplicação seria desvantajosa pela tributação incidente. II) a aplicação no PRODUTO Y, por 721 dias, era o principal produto de investimento dessa instituição, e lhes foi apresentada como sendo a opção ideal, porque, além de o casal resgatar, ao final do período, o montante líquido total de R$ 70.200,00, esse investimento estaria garantido pelo FGC, até o montante de R$ 250 mil, ficando os recursos aplicados, portanto, protegidos contra eventuais problemas que a instituição pudesse vir a ter. Com isso, dava-se a entender que essa aplicação seria a mais vantajosa para o casal, pela segurança oferecida. III) a aplicação no PRODUTO Z, (garantida pelo FGC), por 721 dias, ainda que fosse uma boa opção, pois era uma aplicação isenta de IR sobre os rendimentos auferidos, tinha a desvantagem de oferecer rendimentos de apenas 17% nesse período (juros pré-fixados), ficando subentendido que essa aplicação também seria desvantajosa, pelo baixo rendimento oferecido.   Considerando as informações acima e considerando que as únicas diferenças entre os três produtos são aquelas apresentadas nos itens I, II e III acima, verifica-se que a instituição financeira procurada pelo casal, ao:

5) A partir da autonomia do Banco Central do Brasil (BACEN), concedida pela Lei Complementar n° 179/2021, para avaliação do desempenho do BACEN, o seu presidente deverá apresentar, no primeiro e segundo semestres de cada ano, os relatórios de inflação e de estabilidade financeira ao

6) Em uma reunião de trabalho, os técnicos do Banco Central do Brasil discutiram quatro medidas de política monetária e fiscal que podem ser adotadas dentre elas estão:   I. corte na meta da Taxa Selic. II. aumento do depósito compulsório dos bancos. III. redução das alíquotas do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI). IV. contenção dos gastos do governo. São medidas classificadas como expansionistas aquelas representadas em:

7)A taxa de câmbio no Brasil, nos últimos meses, apresentou uma desvalorização do Real em relação ao Dólar Norte-Americano. Tal desvalorização produziu

8)A taxa de juros calculada como a taxa média das operações compromissadas de um dia entre as instituições financeiras, lastreadas em títulos do governo federal, denomina-se

9) Um país mantém um regime de câmbio fixo entre sua moeda e o dólar norte-americano. Caso haja uma desvalorização da moeda desse país, o efeito inicial esperado será________ do produto interno e_______ das exportações As lacunas da frase são preenchidas respectivamente por:

10) Uma pessoa física efetuou as seguintes operações com ações em Bolsa de Valores:

11) Os gráficos abaixo indicam estratégias com opções de ações.

12) O Tesouro Norte-Americano realizará um leilão de títulos públicos. Os investidores que pretendam adquirir títulos do tipo zero cupom e títulos que os protejam de uma alta inflacionária deverão comprar, respectivamente,

13) Na oferta pública de ações (underwriting) do tipo melhores esforços (best efforts), a instituição financeira líder, responsável pela estruturação da emissão,

14) Um investidor do mercado de derivativos está otimista sobre o desempenho futuro das ações PETR4 e pretende montar uma estratégia de trava de alta (bull spread), de forma a limitar tanto suas perdas quanto seus ganhos. Nesse caso, ele deverá:

15) Ao contratar um swap de dólar versus percentual do DI, visando a uma operação de hedge, um importador assumirá uma posição:

16) O patrimônio líquido de uma empresa é de R$ 20.000.000,00 e sua dívida total é de R$ 90.000.000,00. A empresa tem custo médio da dívida igual a 11,00% a.a., custo de capital próprio de 18,00% a.a. e está sujeita à alíquota do Imposto de Renda de 25,00% sobre o lucro líquido. O Custo Médio Ponderado de Capital dessa empresa é, aproximadamente:

17) Ao realizar um hedge por meio de um contrato futuro, um investidor deverá, se solicitado, atender às chamadas de margem até a liquidação da operação. A margem é constituída a favor:

18) Em relação às características das cotas dos FIDCs - Fundos de Investimento em Direitos Creditórios, é correto afirmar que:

19) Um investidor que adquirir cotas de uma classe de um Fundo de Investimento Renda Fixa Índice, cujo benchmark é o Índice de Renda Fixa ANBIMA (IMA-B), tem como objetivo obter o retorno próximo a uma carteira de

20) Os Fundos de Investimento em Participações (FIP), também conhecidos como Fundos de Private Equity ou Venture Capital, são investimentos em renda variável e

21) Um Fundo de Investimento de Renda Fixa adquiriu para a sua carteira um lote de Nota do Tesouro Nacional série B (NTN-B), com vencimento em 15/05/2020. Sobre o conceito denominado marcação a mercado, um especialista em investimento explicará ao seu cliente que se   I. o fundo permanecer com esse título em sua carteira até o vencimento, a sua rentabilidade refletirá a taxa de juros acordada na aquisição, caso os recebimentos de cupom sejam reinvestidos pela mesma taxa de aquisição. II. ocorrer queda na Taxa Selic, esse título poderá ter seu cupom desvalorizado. III. a taxa de juros de mercado estiver sendo negociada acima da taxa de juros na data de aquisição, a cota do fundo poderá apresentar rentabilidade negativa. Está correto o que se afirma em

22) Um investidor, pessoa física, residente e domiciliado no Brasil, estará isento da cobrança de Imposto de Renda nos rendimentos distribuídos por um Fundo de Investimento Imobiliário (FII), caso   I. as cotas sejam negociadas exclusivamente em mercados de bolsa ou balcão organizado. II. o FII possua, no mínimo, 100 cotistas. III. o cotista possua, no máximo, 10% da totalidade das cotas. Está correto o que se afirma em

23) Durante uma reunião que antecede uma assembleia de cotistas de um Fundo de índices, um especialista em investimentos explicou a um grupo de investidores que algumas decisões, dada a importância, não podem ser tomadas pelo administrador ou gestor da carteira. De acordo com a Resolução CVM N° 175, de 2022, a assembleia de cotistas delibera privativamente sobre I. mudança do endereço da página eletrônica do fundo na rede mundial de computadores. II. quaisquer alterações no contrato entre a instituição proprietária do índice e o administrador. III. a amortização de cotas e a distribuição de resultados, independentemente de estarem previstas no regulamento. Está correto o que se afirma APENAS em

24) O aumento da inadimplência dos recebíveis de um Fundo de Investimento em Direito Creditório (FIDC) afetará, primeiramente, a cota

25) A variação da classe de cota de um Fundo de Investimento Aberto Renda Fixa Referenciado DI poderá ser negativa em determinado dia, caso ocorra

26) Segundo a Resolução CVM para os fundos de investimento, o material de divulgação da Política de Distribuição de um fundo aberto, destinado a investidores não qualificados, deve incluir dentre outras informações,

27) Os profissionais do Banco GV estão mapeando os aspectos operacionais relevantes com vistas à constituição do primeiro Fundo de Investimento Financeiro (FIF) que será gerido pela instituição. É sabido que os investimentos realizados por classes desse fundo deverão ser mantidos em ativos financeiros, conforme previsto no regulamento do fundo e na legislação. Neste sentido, em se tratando de FIF que faz investimentos no mercado brasileiro, a Resolução CVM 175, de 2022, prevê que:   I. Os ativos financeiros negociados no mercado brasileiro, inclusive as posições em derivativos, devem ser obrigatoriamente objeto de depósito central. II. Em regra, os ativos adquiridos devem ser registrados em sistema de registro ou objeto de depósito central, em ambos os casos junto a instituições devidamente autorizadas pelo Banco Central do Brasil ou pela CVM. III. Os ativos financeiros cuja liquidação se de por meio da entrega de produtos devem ser negociados em mercado organizado que garanta sua liquidação, ou não podem ser adquiridos. Está correto o que se afirma APENAS em:

28) Mônica decidiu contratar um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL), com aportes mensais de R$ 2.000,00 e Tábua Biométrica BR-EMSsb. Seu objetivo é o de acumular o maior valor possível em 30 anos, para converter a reserva acumulada em um benefício de renda mensal vitalícia. Nesse caso, ela deverá selecionar, na fase de diferimento, um plano que possua a_____ taxa de carregamento e a___________ rentabilidade do fundo; e, na fase de concessão do benefício, o __________ percentual de reversão do excedente financeiro. As lacunas da frase deverão ser preenchidas corretamente por

29) Um investidor, ao aplicar recursos em um plano de previdência complementar do tipo Plano Gerador de Beneficio Livre (PGBL) de Renda Fixa Pós-Fixada, durante a fase de contribuição, assumirá

30) Paulo estava aposentado por um plano de previdência complementar há cinco anos, quando ficou doente e, infelizmente, veio a falecer. Após o falecimento, sua esposa Luciana, continuou recebendo a aposentadoria integral por mais 15 anos. Nesse caso, o tipo de renda atuarial habilitada no plano de Paulo é o de

31) Em relação ao coeficiente beta de uma ação, pode-se afirmar que se

32) Um mercado de capitais é considerado eficiente quando os

33) Um investidor vendeu ações de uma empresa do setor de petróleo e gás e, simultaneamente, adquiriu quatro ações de setores diferentes. Nesse caso, esse investidor visa a redução do risco

34) O valor em risco (VaR) com 95% de confiança, mensurado por meio de uma série de retornos diários em 20 dias de um determinado ativo, é de R$ 1.000,00. Tal fato indica que esse ativo tem

35) Um investidor avaliou o desempenho de um gestor de renda variável e obteve as informações, das tabelas abaixo, referentes ao mesmo período.

36) Na frase apresentada: "Considerando os objetivos de Basiléia III, o foco da regulação_____ ser o capital regulamentar total e _____ capital, que é determinante da capacidade de____ de choques pelas instituições e apresenta melhor qualidade".   As lacunas devem ser corretamente preenchidas por ter como referência a parcela do

37) Um gestor de fundos de fundos fez as seguintes observações sobre a utilização do Índice de Sharpe na seleção de fundos de investimento: I. O índice é adequado apenas para avaliar fundos cujos retornos sigam uma distribuição normal. II. Na comparação entre dois fundos com o mesmo índice, o aumento da taxa estimada para o ativo livre de risco favorecerá a escolha do fundo com maior risco. As afirmativas I e II são, respectivamente,

38) Um investidor está analisando os fundos de investimento W, Y e Z, cujos dados médios referentes aos últimos dois anos estão apresentados abaixo.

39) A estratégia MAIS adequada a um investidor que visa a diversificação e possui uma carteira composta por Fundos de Ações Ibovespa Indexado e Multimercado Long and Short Direcional e:

40) Um indivíduo, 35 anos de idade, pretende se aposentar aos 65 anos. Sua única fonte de renda é o seu salário mensal de R$ 16.000,00 e ele possui, atualmente, uma capacidade de poupança equivalente a 10% de sua renda. Realiza a Declaração de Ajuste Anual do Imposto de Renda no modelo simplificado e suas despesas dedutíveis, incluindo a contribuição ao Instituto Nacional do Seguro Social (INSS), representam pouco mais de 18% de sua renda anual tributável. Nesse caso, a MELHOR opção será

41) Um indivíduo, assalariado, com rendimento anual de R$ 120.000,00, contribui anualmente com R$ 15.000,00 em um plano de previdência complementar do tipo Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL). Pretende contratar um plano de previdência complementar aberta para que o seu filho, menor de idade, daqui a cinco anos, receba uma renda mensal aproximada de R$ 1.000,00 para custear a sua universidade. Nesse caso, a opção MAIS adequada é

42) Um especialista em investimento constata uma divergência entre o que obtém por meio das respostas via questionário Análise do Perfil do Investidor (API) (perfil conservador) e o que é verbalizado por um potencial investidor, durante uma entrevista. Para recomendar-lhe uma adequada alocação, o especialista deve avaliar os aspectos relacionados I. à atitude diante aos riscos. Il. à reserva de emergência já constituída. III. à idade do investidor. IV. ao retorno esperado. Está correto o que se afirma APENAS em

43) Uma empresa, após passar os três últimos trimestres com resultados fracos, convoca uma reunião com atuais e potenciais investidores, visando um melhor resultado no trimestre atual, uma vez que a diretoria acredita ser um momento excepcional de transição e crescimento. Nesse contexto, o viés cognitivo MAIS provável ao investir na empresa é o

44) Sobre os riscos ASG (Ambiental, Social e Governança), um exemplo de risco de Governança Corporativa em uma empresa é:

45) Sidney, Camila, Walter e Manoela são amigos e possuem aplicações financeiras nos seguintes montantes, respectivamente: R$ 500 mil, R$ 1 milhão, R$ 2 milhões e R$ 3 milhões. Eles gostariam que seus recursos financeiros rendessem mais do que estão rendendo e, por causa disso, procuraram uma Distribuidora de Produtos de Investimento que lhes informou o seguinte: se eles fizessem uma aplicação coletiva, eles poderiam se tornar clientes private e isso poderia aumentar seus rendimentos. O grupo gostou da informação e, de plano, expressou desejo de receber uma proposta de portfólio com produtos e serviços exclusivos, bem como um planejamento financeiro, incluindo análises e soluções financeiras e de investimentos específicas. O grupo gostaria, ainda, que fosse constituído um Veículo de Investimento exclusivo e personalizado. Outros detalhes seriam resolvidos posteriormente. Indagada pelo grupo a respeito da estrutura da instituição, a referida Distribuidora informou que ela contava com um grupo de economistas e outro de profissionais responsáveis pela análise de risco de mercado e de crédito dos Produtos de Investimento. Informou, ainda, que todos os gerentes de relacionamento da instituição eram funcionários seus, que 80% deles eram certificados pelo CFP® e que, dentre esses certificados, 90% deles exerciam suas funções exclusivamente para o private. Com relação ao pessoal da área responsável pela atividade de estratégia de investimentos, todos eles possuíam autorização da CVM para o exercício da atividade de administração de carteira de Valores Mobiliários, mas nenhum deles tinha alguma certificação específica. Depois de ouvir toda essa explicação, Sidney e Walter ainda "pediram um tempo" para pensar e decidir se vão participar ou não desse grupo. Considerando os fatos acima narrados e a disciplina estabelecida pelo "Código de Distribuição de Produtos de Investimento" e pelas "Regras e Procedimentos de Distribuição de Produtos de Investimentos:

46)Um investidor está analisando o investimento em dois títulos públicos. O primeiro é prefixado e apresenta taxa de 10,5322% para o prazo de 252 dias úteis e o segundo, é pós fixado indexado ao IPCA com o mesmo prazo de investimento e juro de 6,3076%. Nesse caso, o investidor deveria optar pelo título indexado ao IPCA se ele acreditar que a inflação implícita do IPCA, nesse período, será maior que:

47) Um investidor pretende se aposentar com uma renda mensal vitalícia de R$ 10.000,00 e prevê que receberá da previdência social, quando aposentado, o valor líquido de R$ 2.800,00. Dados constantes para todo o período: rendimento = 0,60% ao mês alíquota de Imposto de Renda = 15,00% Para atingir o seu objetivo, ele deverá acumular o montante de

48) O quadro abaixo apresenta os subíndices do IMA - Índice de Mercado ANBIMA e seus respectivos indexadores da carteira de títulos públicos federais:

49) São títulos negociados no mercado norte-americano que implicam risco de reinvestimento no recebimento de cupons:

50) O Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC). I. é uma infraestrutura do mercado financeiro brasileiro e faz parte do sistema de pagamentos brasileiro (SPB). II. líquida as operações em tempo real e realiza o registro das transações com títulos públicos federais, coibindo fraudes e prevenindo contágio com outras instituições. III. é depositário central dos títulos emitidos pelo Tesouro Nacional e processa as operações compromissadas lastreadas por títulos públicos ou privados. Está correto o que se afirma em:

51) O quadro abaixo apresenta o preço de mercado e o lucro por ação de quatro empresas que atuam no mesmo segmento e fazem parte da carteira, de um mesmo investidor.

52) Um investidor adquiriu uma opção de venda (put) de um determinado ativo objeto e uma opção de compra (call) do mesmo ativo objeto, porém, com preço de exercício menor. Essa estratégia denomina-se:

53) São pressupostos do modelo Black e Scholes (1973): I. o ativo livre de risco possuir taxa de juros previsível e conhecida no curto prazo. II. a variância do ativo subjacente ser constante. III. a opção de call ser do tipo americana. Está correto o que se afirma em:

54) Um investidor é detentor de ações de uma companhia cuja Assembleia de Acionistas autorizou um aumento de capital de 30%. O preço unitário de mercado é de R$ 2,50 por ação e a companhia concedeu um direito de subscrição aos atuais acionistas pelo preço de R$ 2,40 por ação. Após o exercício do direito de subscrição pelos atuais acionistas, o valor teórico de mercado das ações deverá ser, aproximadamente, de:

55) Como medida de risco de uma carteira de títulos de renda fixa, a duration modificada permite estimar:

56) O principal risco específico incorrido por investidores que investem em um Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) é o

57) Um investidor aplicou R$ 5.250.000,00 por um período de três meses em um Fundo Referenciado DI. A tabela abaixo apresenta a rentabilidade desse Fundo para o período do investimento.

58) Em relação ao Capital Asset Pricing Model (CAPM), o modelo Arbitrage Pricing Theory (APT)

59) Segundo o Código ANBIMA de Administração e Gestão de Recursos de Terceiros, o Administrador Fiduciário é o responsável, dentre outros serviços,

60) O preço da cota de um Exchange-Traded Fund (ETF)

61) Um investidor de um fundo cambial reclama que não obteve a totalidade da expressiva desvalorização ocorrida do real. O mesmo deve ser informado de que, além da taxa de administração,

62) Durante uma reunião que antecede uma assembleia de cotistas de um Fundo de índices, um especialista em investimentos explicou a um grupo de investidores que algumas decisões, dada a importância, não podem ser tomadas pelo administrador ou gestor da carteira. De acordo com a Resolução CVM N° 175, de 2022, a assembleia de cotistas delibera privativamente sobre I. mudança do endereço da página eletrônica do fundo na rede mundial de computadores. II. a amortização de cotas e a distribuição de resultados, independentemente de estarem previstas no regulamento. As afirmações I e II estão, respectivamente,

63) A Receita Federal disponibiliza dois modelos de Declaração do Imposto da Renda Pessoa Física (DIR-PF). No modelo

64) E de se esperar que um investidor influenciado pelo viés denominado excesso de confiança I. faça pessoalmente a gestão de seus recursos. II. realize com maior frequência operações de compra e venda dos ativos de seu portfólio. Ill. delegue a gestão de seus recursos para profissionais especializados. Está correto o que se afirma apenas em

65) Um cliente, pessoa física, domiciliado e residente no Brasil, médico, com rendimentos em reais, adquiriu um equipamento de ultrassonografia financiado em dólares norte-americanos. Preocupado com o risco cambial, decidiu consultar um especialista de investimentos. Dentre as alternativas abaixo, para mitigar tal risco, esse profissional recomendou-lhe a

66) Para um investidor obter uma renda mensal perpétua no valor de R$ 3.200,00, constante em termos reais, com taxa de juros nominal de 0,90% a.m. e taxa de inflação esperada de 0,38% a.m., deverá possuir, em uma aplicação financeira, o saldo de

67) Caio, 45 anos de idade, investidor qualificado pelas regras da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), possui a seguinte carteira de investimentos:

68) Um investidor planeja aposentar-se em 25 anos, quando acumular o montante suficiente para gerar uma renda mensal vitalícia de R$ 20.000,00. Atualmente, ele possui investimentos no valor de R$ 100.000,00 em fundos. Dados: desconsidere a inflação e o Imposto de Renda (IR) (inclusive antecipação de IR) considere rendimento líquido de 0,80% ao mês, durante todo o período, tanto para os valores já investidos quanto para os que serão aplicados Para atingir o seu objetivo, o investidor deverá aplicar, mensalmente, o valor de

69) Pedro, 38 anos de idade; casado e com um filho; possui rendimento líquido mensal de R$ 55.000,00. O Questionário de Perfil do Investidor (API) o identificou como arrojado. Seu horizonte de investimento é de longo prazo e seu objetivo principal é o de gerar ganhos expressivos, além da taxa livre de risco. As informações de seus investimentos atuais estão apresentadas na tabela:

70) Raquel, 40 anos de idade; casada; sem filhos; possui rendimento líquido mensal de R$ 33.000,00 e despesas mensais ordinárias de R$ 28.000,00. Não aderiu ao plano de previdência corporativo da empresa onde trabalha no regime da Consolidação das Leis do Trabalho (CLT). O Questionário de Perfil do Investidor (API) a identificou como arrojada. Seus investimentos atuais são apresentados no quadro abaixo: