SIMULADO I CEA 4.0

Bem-vindo da CEA!

Agora é a hora de testar seus conhecimentos adquiridos até aqui.

Desejamos um ótimo treino!

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Em 1986, ocorreu o acidente nuclear da usina de Chernobyl na Ucrânia (então parte da União Soviética). Ele foi considerado um dos piores acidentes da história da energia nuclear, gerando grandes impactos por meio da emissão de uma nuvem radioativa que alcançou diversos países na Europa. Grandes regiões na Ucrânia, Bielorrússia e Rússia, foram atingidas, causando a evacuação de aproximadamente 200 mil pessoas. Considerando o caso mencionado, podemos citar exemplos dos impactos socio ambientais causados pelo acidente:

A. aumento do número de doenças nas pessoas e de perda de biodiversidade causadas pelas emissões radioativas.

B. desligamento de usinas nucleares em outros países para reduzir o consumo de materiais radioativos

C. aumento das emissões de gases de efeito estufa provocados pelo acidente, intensificando o aquecimento global.

D. conflitos entre os países pela disputa de áreas não atingidas pelo acidente e pelas usinas radioativas operacionais

None

Um investidor adquiriu um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL). Além da própria seguradora contratada, ele poderá obter esclarecimentos sobre as regras de composição da carteira deste plano com:

A. a Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC)-

B. o Banco Central do Brasil (BACEN).

C. a Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

D. a Superintendência de Seguros Privados (SUSEP)

None

Sobre os riscos ASG (Ambiental, Social e Governança), um exemplo de risco de Governança Corporativa em uma empresa é

A. a falta de promoção da diversidade e inclusão pelas empresas dentro do seu quadro de colaboradores.

B. a inexistência de departamentos de compliance ou auditoria interna na empresa.

C. um incêndio causado por ingerência em uma área verde nos arredores da empresa.

D. um acidente que ocasione o derramamento de petróleo em alto mar.

None

Segundo o Código de Distribuição da ANBIMA, o serviço de Private compreende a distribuição de Produtos de Investimento para os investidores que tenham capacidade financeira de, no mínimo,

A. R$ 3.000.000,00

B. R$ 5.000.000,00

C. R$ 1.000.000,00

D. R$ 10.000.000,00

None

Segundo o Código de Distribuição da ANBIMA, na venda de produtos de investimento para clientes, uma das etapas do processo de suitability é a definição da situação financeira do cliente que, dentre outros aspectos, compreende

A. o período que será mantido o investimento.

B. a necessidade futura de recursos.

C. a formação acadêmica e a sua experiência profissional.

D. as preferências declaradas quanto à assunção de riscos.

None

Segundo o Código de Distribuição da ANBIMA, para verificar a adequação dos Produtos de Investimento ao perfil do investidor, as instituições participantes devem classificar seus produtos considerando, dentre outros aspectos,

A. as taxas cobradas.

B. a existência de garantias.

C. o valor de resgate.

D. o valor do investimento inicial.

None

Um indivíduo contratou um financiamento de R$ 85.000,00, na modalidade tabela price, que será pago por meio de seis prestações, sendo a primeira antecipada e as demais vencíveis, respectivamente, em 30, 60, 90, 120 e 150 dias, da data da contratação da operação. O valor da prestação nas respectivas datas de vencimento é de R$14.770,70. A taxa de juros desse empréstimo foi, aproximadamente, de

Desconsidere eventuais custos de transação e imposto.

A. 1,70% a.m.

B. 2,00% a.m.

C. 1,67% a.m.

D. 1,21% a.m.

None

Um investidor solicitou a um especialista em investimento que analise um projeto, que requer um investimento inicial de R$ 15.000,00 e taxa de atratividade de 9,00% a.a. Os fluxos de caixa líquidos esperados ao final de cada ano são

A Taxa Interna de Retorno desse projeto é

A. 22,89% a.a.

B. 20,57 % а.а.

C. 27,83 % a.a.

D. 39,74 % a.a.

None

Um financiamento imobiliário no valor de R$ 650.000,00 foi realizado pelo prazo de 180 meses e taxa exponencial de juros de 10,00% a.a..Caso opte pelo Sistema de Amortização Constante (SAC), o valor da primeira parcela será, aproximadamente,

A. R$ 9.027,78

B. R$ 8.794,30

C. R$ 5.183,19

D. R$ 6.814,54

None

10.

Sobre os índices de mercado,

I. a Taxa Referencial (TR) é utilizada nas operações de financiamento de longo prazo, via Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES).

II. o IGP-M é um índice de inflação que apresenta maior oscilação quando ocorrem mudanças nos preços de atacado.

III. a Taxa DI de um dia é calculada, a partir das operações compromissadas de um dia lastreadas em títulos públicos.

Está correto o que se afirma em

A. Il e III, apenas.

B. III, apenas.

C. I, Il e lIl.

D. II, apenas.

None

11.

Em um regime de câmbio flexível ou flutuante, como o adotado pelo Brasil, uma valorização do Real pode ser gerada por

I. um aumento na taxa básica de juros brasileira.

II. um aumento da aversão ao risco dos ativos brasileiros.

III. um aumento nos juros norte-americanos.

IV. uma redução nos gastos de brasileiros no exterior.

Está correto o que se afirma apenas em

A. II e III

B. I, Ill e IV

C. I, Il e IV.

D. l e IV.

None

12.

A taxa de juros calculada como a taxa média das operações compromissadas de um dia entre as instituições financeiras, lastreadas em títulos do governo federal, denomina-se

A. Taxa Selic.

B. Taxa Referencial (TR)

C. Taxa DI.

D. Taxa Básica Financeira (TBF)

None

13.

Uma subsidiaria brasileira de empresa norte-americana, após receber um aporte de capital de sua matriz, importou um bem de capital produzido na Alemanha e, desse país, foi embarcado e transportado por uma companhia aérea italiana para o Brasil. A subsidiária pagou a frete e seguro do transporte no exterior. Metade do corpo diretivo dessa empresa é composto por expatriados, que optaram por receber seus salários nos seus países de origem. Com base nessas informações, a forma pela qual algumas dessas operações são classificadas no Balanço de Pagamentos do Brasil, dentre as alternativas apresentadas, é a de que

A. a remessa ao exterior dos recursos para o pagamento do frete e seguro será contabilizada na Conta Financeira.

B. a remessa dos salários dos expatriados, para os países de origem, será contabilizada na conta Renda Secundária.

C. o recurso enviado para o aporte de capital, realizado pela matriz, será contabilizado na Conta Financeira.

D. o recurso enviado para o aporte de capital, realizado pela matriz, será contabilizado na Conta Capital.

None

14.

Um gestor adquiriu opções de compra europeias sobre 5.000 ações de uma determinada empresa, com vencimento em dois meses, pagando o prêmio de R$ 1,10 por opção. O preço da ação na data da aquisição das opções era de R$ 21,00 e as opções adquiridas estavam at the Money. Na data de vencimento das opções, a ação era negociada no mercado a R$ 25,00. Se o gestor exerceu as opções e, ao mesmo tempo, vendeu as ações ao preço de mercado, seu ganho total na operação, desconsiderando o valor do dinheiro no tempo, foi de

A. R$ 12.500,00

B. R$ 14.500,00

C. R$ 20.000,00

D. R$ 22.000,00

None

15.

Umas das possíveis medidas a serem implementadas pelo Banco Central do Brasil (BACEN) para reduzir a quantidade de dinheiro em circulação na economia e a exposição das instituições financeiras ao risco de crédito é

A. o aumento dos depósitos compulsórios.

B. a contenção dos gastos públicos.

C. a compra de títulos públicos no Open Market.

D. o aumento da alíquota do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI)

None

16.

Um investidor, pessoa física, residente e domiciliado no Brasil comprou a termo, em Bolsa de Valores, 5.000 ações de uma empresa, com vencimento para 30 dias, ao preço de R$ 5,00 por ação. O valor do contrato totalizou R$ 25.000,00. No vencimento do termo, o investidor vendeu no mercado à vista as 5.000 ações ao preço de R$ 15,00 por ação.

Dado: desconsidere os custos de corretagem e outras despesas

Nesse caso, o Imposto de Renda foi

A. R$ 10.000,00

B. R$ 11.250,00

C. R$ 13.750,00

D. R$ 7.500,00

None

17.

Um fundo multimercado de capital protegido oferece as seguintes rentabilidades a seus investidores, em um dado período de investimento:

- 110% da Taxa DI do período, se ocorrer alta superior a 20% do Ibovespa a qualquer momento

- 100% da Taxa DI do período, se a variação do Ibovespa ficar entre 0% e 20% ao final desse período

- 0%, se a variação do Ibovespa for negativa ao final desse período

Considere os seguintes dados realizados:

- Ibovespa, em pontos, no dia da aplicação: 65.000

- Ibovespa, em pontos, no dia do resgate: 75.000

- Taxa DI acumulada no período do investimento: 4,50%

- Despreze os custos de transação e taxas de administração nos cálculos

Caso um investidor tenha aplicado R$ 10.000.000,00 nesse fundo e o Ibovespa atingido cotação máxima de 79.500 pontos no período, pode-se afirmar que o rendimento bruto será

A. R$ 223.076,92

B. R$ 450.000,00

C. R$ 1.538.461,54

D. R$ 495.000,00

None

18.

Os gráficos representados pelas Figuras 1 e 2 indicam estratégias com opções de ações.

Dados:

P = valor do prêmio

K = preço de exercicio

S = preço do ativo-objeto

Estas estratégias, respectivamente, são

A. compra de put (opção de venda) e compra de call (opção de compra).

B. venda de call (opção de compra) e compra de call (opção de compra).

C. venda de put (opção de venda) e venda de call (opção de compra).

D. compra de put (opção de venda) e venda de call (opção de compra).

None

19.

O quadro abaixo apresenta o preço de mercado e o lucro por ação de quatro empresas que atuam no mesmo segmento e ficou paria da carteira de um mesmo investidor.

Dado: os lucros por ação das empresas se manterão constantes

Se o Índice Preço Lucro (P/L) médio do segmento é 19,00, um especialista em investimento deverá recomendar, em função da análise de P/L das empresas,

A. venda de W e Y; e compra de X

B. venda de X e W; e compra de Y

C. venda de W e Z; e compra de X e Y

D. venda de X e Y; e compra de W e Z

None

20.

São títulos negociados no mercado norte-americano que implicam risco de reinvestimento no recebimento de cupons

A. T-Notes e T-Bills

B. T-Bills e TIPS

C. T-Bills e T-Bonds

D. T-Notes e T-Bonds

None

21.

Ao contratar um swap de taxa DI versus taxa prefixada, visando a uma operação de hedge, contra uma alta de taxa de juros, um investidor assumirá uma posição

A. ativa em taxa DI e passiva em taxa prefixada.

B. passiva em taxa DI e passiva em taxa prefixada.

C. ativa em taxa DI e ativa em taxa prefixada.

D. passiva em taxa DI e ativa em taxa prefixada.

None

22.

O gestor de um Fundo de Ações pretende realizar um hedge para se proteger contra a queda do Ibovespa. Em janeiro de 2016, ele negociou 10 contratos de Ibovespa Futuro com vencimento para dezembro de 2016 a 70.000 pontos. No vencimento dos contratos, o Ibovespa Futuro estava sendo negociado a 57.000 pontos.

Dado: desconsidere os custos de corretagem e outras despesas

Se cada ponto equivale a R$ 1,00, em relação ao total dos ajustes diários, pode-se afirmar que o fundo

A. pagou R$ 130.000,00

B. pagou R$ 13.000,00

C. recebeu R$ 130.000,00

D. recebeu R$ 13.000,00

None

23.

Com base no demonstrativo financeiro de uma empresa comercial:

O Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation & Amortization (EBITDA) dessa empresa é

A. R$ 5.000,00

B. R$ 10.000,00

C. R$ 9.000,00

D. R$ 6.000,00

None

24.

Um investidor é detentor de ações de uma companhia cuja Assembleia de Acionistas autorizou um aumento de capital de 30%. O preço unitário de mercado é de R$ 2,50 por ação e a companhia concedeu o direito de subscrição aos atuais acionistas pelo preço de R$ 2,40 por ação. Após o exercício do direito de subscrição pelos atuais acionistas, o valor teórico de mercado das ações deverá ser, aproximadamente de:

A. R$ 2,45

B. R$ 2,40

C. R$ 2,48

D. R$ 2,50

None

25.

Um gestor, ao acompanhar as negociações da Letra do Tesouro Nacional (LTN), para vencimento em 126 dias úteis (183 dias corridos), verificou que o título está sendo negociado à taxa de juros de 14,62% a.a.. A expectativa de inflação medida pelo IPCA é de 3,50% para o mesmo prazo da LTN. Dentre as alternativas abaixo, pode-se afirmar que aquela que equivale à aquisição da LTN é a da

A. NTN-B Principal de 126 dias úteis, com taxa de juros projetada de 6,95% a.p..

B. NTN-F de 126 dias úteis, negociada à taxa de juros de 7,18% a.a..

C. NTN-B Principal de 126 dias úteis, negociada à taxa de juros de 7,00% a.a..

D. NTN-F de 126 dias úteis, com taxa de juros projetada de 7,00% a.p..

None

26.

Admita que um importador tenha comprado 1.400 contratos de dólar futuro com vencimento no mês de outubro, ao PU de 5.180,200 pontos no dia 1. O importador encerrou a sua posição comprada no dia 4, vendendo 1.400 contratos ao PU de 5.265,600 pontos. De acordo com esses dados, o importador obteve na operação

A. prejuízo de R$ 5.978.000.

B. lucro de R$ 119.560.

C. prejuízo de R$ 119.560.

D. lucro de R$ 5.978.000.

None

27.

Um investidor que pretende realizar operações de compra ou venda de ações a termo na B3 deverá observar as seguintes regras:

I. o preço final é o valor do ativo objeto, no momento da operação, acrescido da variação do índice Bovespa.

II. os contratos podem ser referenciados em dólar norte-americano.

III. todos os proventos da ação objeto deliberados pelas empresas emissoras pertencem ao comprador.

Está correto o que se afirma APENAS em

A. II.

B. III.

C. Il e Ill.

D. I.

None

28.

Os Fundos de Renda Fixa Referenciados à Taxa DI, I e II, de mesma taxa de administração e distribuídos aos investidores de varejo obtiveram os retornos, conforme o quadro abaixo:

Comparando-se os Fundos I e II, é correto afirmar que o:

A. I está mais aderente ao objetivo do fundo.

B. Il é um fundo que não marca seus títulos a mercado.

C. I é um fundo que não marca seus títulos a mercado.

D. Il está mais aderente ao objetivo do fundo.

None

29.

O objetivo de um Fundo de Investimento de Renda Fixa Simples destinado ao segmento de varejo é o de ter uma carteira de títulos sem risco de crédito e baixo risco de mercado. Esse objetivo é atingido com uma carteira composta por

A. títulos do governo federal e de baixa duração.

B. títulos de instituições financeiras e de alta duração.

C. títulos de instituições financeiras e de baixa duração

D. títulos do governo federal e de alta duração.

None

30.

De acordo com os dados apresentados na tabela e no gráfico abaixo: Comparativo da rentabilidade histórica do fundo alfa e da Taxa DI no ano de 2015

Gráfico de retorno mensal do fundo alfa e da taxa DI no ano de 2015

O fundo alfa caracteriza-se por ser um fundo:

A. passivo, com rentabilidade mensal superior ao retorno da Taxa DI, nos últimos 12 meses.

B. ativo, com rentabilidade mensal superior ao retorno da Taxa DI, nos últimos 12 meses.

C. passivo, com rentabilidade acumulada superior ao retorno da Taxa DI, em 12 meses.

D. ativo, com rentabilidade acumulada superior ao retorno da Taxa DI, em 12 meses.

None

31.

Um investidor que adquirir cotas de um Fundo de Investimento Renda Fixa Índice, cujo benchmark é o Índice de Renda Fixa ANBIMA (IMA-B), tem como objetivo obter o retorno próximo a uma carteira de

A. títulos privados prefixados e pós-fixados indexados à variação da Taxa DI

B. títulos públicos prefixados e pós-fixados indexados à variação da Taxa Selic.

C. títulos públicos e privados indexados à variação do IPCA.

D. títulos públicos indexados à variação do IPCA.

None

32.

Um Fundo de Investimento Multimercado visa a um retorno de 150% da Taxa do DI. Para atingir esse objetivo, a política de investimento do fundo permite que ele alavanque até 200% de seu patrimônio em operações de mercados futuros. Em determinado dia, o fundo estava utilizando o seu limite máximo de alavancagem e os preços dos ativos da carteira desvalorizaram 15%, sem considerar a perda com derivativos. Nessa situação, o valor das cotas desse fundo desvalorizou, aproximadamente,

А. 30%

В. 15%

C. 5%

D. 45%

None

33.

Um investidor que queira investir em fundos de investimento em ações (FIA) abertos, indexados ao Ibovespa, ou em ETF (Exchage Traded Funds), que tenham como referência o Ibovespa,

A. pode comprar e vender o ETF na B3, via home broker; e comprar e vender o FIA em sua instituição financeira distribuidora.

B. pode comprar e vender ambos os fundos em suas respectivas instituições financeiras distribuidoras.

C. pode comprar e vender ambos os fundos na B3, via home broker.

D. pode comprar e vender o ETF em sua instituição financeira distribuidora; e comprar e vender o FIA na B3, via home broker

None

34.

Um investidor aplicou R$ 3.000.000,00 pelo período de 01/06/2022 e 30/07/2023, em um Fundo de Renda Fixa Referenciado Di de curto prazo.

A tabela apresenta a rentabilidade desse fundo para o período do investimento.

Esse investidor, ao final do período, resgatou o valor total líquido de impostos de

A. R$ 3.152.616,50

B. R$ 3.148.585,24

C. R$ 3.147.430,82

D. R$ 3.156.170,25

None

35.

Um Fundo de Investimento de Renda Fixa adquiriu para a sua carteira um lote de Nota do Tesouro Nacional série B (NTN-B), com vencimento em 15/05/2020. Sobre o conceito denominado marcação a mercado, um especialista em investimento explicará ao seu cliente que se

I. o fundo permanecer com esse titulo em sua carteira até o vencimento, a sua rentabilidade refletirá a taxa de juros acordada na aquisição, caso os recebimentos de cupom sejam reinvestidos pela mesma taxa de aquisição.

II. ocorrer queda na Taxa Selic, esse título poderá ter seu cupom desvalorizado.

III. a taxa de juros de mercado estiver sendo negociada acima da taxa de juros na data de aquisição, a cota do fundo poderá apresentar rentabilidade negativa.

Está correto o que se afirma em

A. Ie Ill, apenas.

B. I, Il e III.

C. Il e Ill, apenas.

D. le Il apenas.

None

36.

Um investidor, pessoa física, residente e domiciliado no Brasil, estará isento da cobrança de Imposto de Renda nos rendimentos distribuídos por um Fundo de Investimento Imobiliário (Fl), caso

I. as cotas sejam negociadas exclusivamente em mercados de bolsa ou balcão organizado.

II. o FIl possua, no mínimo, 100 cotistas.

III. o cotista possua, no máximo, 10% da totalidade das cotas.

Está correto o que se afirma em

A. I, Il e lIl.

B. l e Ill, apenas.

C. l e ll, apenas.

D. II e, III apenas

None

37.

Um investidor, preocupado com o cenário atual do mercado, adquiriu cotas de um Fundo de Investimento Multimercado de Capital Protegido que aplica seus recursos em títulos privados de renda fixa e em instrumentos derivativos. O objetivo desse fundo é o de acompanhar a performance de um índice acionário e proteger 100% do total aplicado. Um especialista em investimento deverá esclarecer-lhe que

A. o risco de crédito dos títulos privados é garantido pelo administrador, de forma a devolver, no mínimo, 100% do capital aplicado, no vencimento.

o risco da compra de opções de ações e/ou opções de índices poderá acarretar a perda de parte do capital aplicado.

os riscos de mercado e de liquidez dos instrumentos derivativos poderão acarretar a perda de 100% do capital aplicado.

o risco de crédito inerente à parcela investida em títulos privados poderá acarretar a perda de parte do capital aplicado.

None

38.

Com relação ao processo de securitização em um Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC), esse tem a finalidade de

A. efetivar o processo de cobrança e liquidação dos direitos creditórios.

B. estruturar diferentes classes de cotas para priorizar o recebimento de seus investidores.

C. transformar ativos ilíquidos em títulos negociáveis.

D. criar um fundo de provisão para devedores duvidosos.

None

39.

Segundo a Resolução CVM para os fundos de investimento, o material de divulgação da Política de Distribuição de um fundo aberto, destinado a investidores não qualificados, deve incluir dentre outras informações,

A.a forma de gerenciamento da liquidez dos ativos do fundo e se o principal distribuidor da oferta é o gestor ou empresa ligada ao mesmo grupo econômico.

B. a descrição da forma de remuneração dos distribuidores e os eventuais conflitos de interesse no esforço de venda.

C. a descrição detalhada da política de investimento do fundo e os eventuais conflitos de interesse dos distribuidores no esforço de venda.

D. um resumo do manual de marcação a mercado dos ativos do fundo e a descrição da forma de remuneração dos distribuidores.

None

40.

Segundo o Código de Regulação e Melhores Práticas para Administração de Recursos de Terceiros da ANBIMA, o Administrador Fiduciário é responsável

I - pela constituição, administração, funcionamento e divulgação de informações dos fundos.

Il - pela elaboração de todos os documentos relacionados aos fundos, devendo observar, durante a elaboração, a Regulação aplicável a cada tipo de Fundo de Investimento.

III - pelo processo de prevenção à lavagem de dinheiro e financiamento ao terrorismo dos ativos financeiros adquiridos pelos Veículos de Investimento.

Está correto o que se afirma em:

A. I e Il, apenas.

B. I, Il e lII.

C. Il e Ill, apenas.

D. l e lIl, apenas.

None

41.

Após ter avaliado o perfil e o horizonte de investimento, um especialista identificou que seu cliente, executivo de uma empresa privada, apresenta uma alta propensão a correr riscos; objetiva obter ganhos de capital; e utilizar os recursos após 90 meses. Ele contribui para um plano de previdência complementar patrocinado pela empresa onde trabalha, até o limite de abatimento do Imposto de Renda. Caso ele pretenda obter uma renda mensal complementar de R$ 7.000,00, em valores atuais, a recomendação MAIS adequada ao perfil desse investidor será a aplicação em um plano de previdência complementar do tipo

A. Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL) do tipo Composto.

B. Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL) do tipo Renda Fixa.

C. Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL) do tipo Composto.

D. Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL) do tipo Renda Fixa.

None

42.

Um cirurgião dentista, 53 anos de idade, residente e domiciliado no Brasil, pretende se aposentar aos 65 anos. Preocupado com a sua renda na aposentadoria, quer iniciar um plano de previdência complementar, contribuindo com R$ 1.200,00 ao mês. Como o seu perfil de investidor tolera riscos, escolheu um plano que projeta ganhos de 8,00% a.a. com taxa de carregamento na entrada de 2,00% sobre as contribuições. Nesse caso, o montante acumulado, antes dos impostos, quando ele completar 12 anos de contribuição, será

A. R$ 279.273,66

B. R$ 284.973, 12

C. R$ 277.488,30

D. R$ 283.151,32

None

43.

Camila, uma psicóloga aposentada de 67 anos de idade, recebe renda mensal vitalícia do seu plano de previdência complementar há dois anos. Com a oportunidade da aquisição de um imóvel, ela pretendeu resgatar parte de sua reserva para concretizar o negócio, porém, a seguradora informou-lhe não ser possível. A negativa recebida explica-se pelo fato de a

A. reserva estar investida para o longo prazo e, portanto, só conseguiria resgatá-la daqui há dois anos.

B. renda mensal cessar ao resgatar a reserva.

C. reserva não ser suficiente para a renda vitalícia acrescida do resgate pretendido.

D. reserva acumulada não ser mais dela.

None

44.

Um investidor realiza um único aporte, hoje, de R$ 500.000,00 em um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre - VGBL, com regime de tributação exclusivo na fonte (tabela regressiva) e solicita a um especialista em investimento que faça uma simulação de seu saldo líquido, após 15 anos.

Dado: rendimento bruto anual constante para os 15 anos: 8,00% a.a.

Nesse caso, este especialista informara que o saldo líquido nesse plano, ao final do 15° ano será, aproximadamente, de

A. R$ 1.477.476, 10

B. R$ 1.586.084,56

C. R$ 1.427.476, 10

D. R$ 977.476, 10

None

45.

Paulo estava aposentado por um plano de previdência complementar há cinco anos, quando ficou doente e, infelizmente, veio a falecer. Após o falecimento, sua esposa Luciana, continuou recebendo a aposentadoria integral por mais 15 anos. Nesse caso, o tipo de renda atuarial habilitada no plano de Paulo e o de:

A. renda vitalícia com prazo mínimo garantido.

B. renda vitalícia com reversão ao beneficiário indicado.

C. renda vitalícia, apenas.

D. renda temporária.

None

46.

A modalidade do Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL) é utilizada como ferramenta de planejamento tributário, uma vez que reduz a base de cálculo para cobrança do Imposto de Renda. Tal redução é justificada

A. pelo aumento do volume de despesas dedutíveis daquela base.

B. pelo aumento do Imposto de Renda retido na fonte.

C. pela diminuição do Imposto de Renda no ajuste anual.

D. pela diminuição da alíquota que incide sobre aquela base.

None

47.

Nos planos de previdência complementar modalidade Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL) e Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL), é INCORRETO que

A. o PGBL, por ser um instrumento de planejamento tributário, não possui a característica de transmissão sucessória direta.

B. ambos são produtos de acumulação, no entanto, o primeiro tem objetivo de diferimento fiscal e, o segundo, de formação de reserva de longo prazo.

C. a diferença básica entre ambos, por ocasião do resgate, é a base de cálculo para tributação.

D. o VGBL, para a formação de uma reserva de longo prazo, possui características exclusivas de isenção de tributação intermediária.

None

48.

Um indivíduo possui um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre - VGBL, com regime de tributação regressivo (definitivo). Durante 20 anos acumulou recursos no valor de R$ 190.000,00, sendo que R$ 138.700,00 referem-se às contribuições efetuadas e a diferença aos rendimentos (rentabilidade). Caso ele transforme os recursos do VGBL em uma renda mensal vitalícia de R$ 5.000,00, o valor líquido que receberá, mensalmente, será de

A. R$ 4.500,00

B. R$ 5.000,00

C. R$ 4.865,00

D. R$ 4.797,50

None

49.

A Fronteira Eficiente de Markowitz representa o conjunto de portfólios de investimentos que possuem

A. o maior retorno esperado em relação a um nível de risco.

B. o maior retorno esperado dentre todos os portfólios.

C. o menor retorno esperado em relação a uma determinada variância.

D. a menor variância dentre todos os portfólios.

None

50.

A função de um stress test é medir o prejuízo potencial de uma carteira, durante um determinado período de tempo, com base

na análise de probabilidades dos retornos dos ativos.

B. em situações atípicas de variação dos preços do mercado.

C. na volatilidade histórica.

D. na volatilidade implícita.

None

51.

Um cliente apresenta perfil moderado e busca uma estratégia que tenha potencial de preservar o seu capital a médio prazo e, simultaneamente, propicie um fluxo de caixa para geração de renda recorrente e, ainda, atinja o máximo de eficiência tributária. Nesse caso, a recomendação MAIS adequada é

A. fundos imobiliários que seguem o IFIX e fundos multimercado que replicam o IFMM.

B. debêntures incentivadas que seguem o IMA-B e fundos imobiliários que replicam o IFIX.

C. ações que seguem o IBOV e debêntures incentivadas que replicam o IMA-B.

D. ações que seguem o IBOV e fundos multimercado que replicam o IFMM.

None

52.

Um investidor vendeu ações de uma empresa do setor de petróleo e gás e, simultaneamente, adquiriu quatro ações de setores diferentes. Nesse caso, esse investidor visa a redução do risco

A. de crédito.

B. de mercado.

C. não sistemático.

D. sistemático.

None

53.

Em relação ao coeficiente beta de uma ação, pode-se afirmar que se

A. maior do que 1,0, o risco sistemático será menor do que o da carteira de mercado.

B. igual a 1,0, o risco sistemático será igual ao da carteira de mercado.

C. menor do que 1,0, o risco sistemático será maior do que o da carteira de mercado.

D. igual a zero, o risco sistemático será igual ao da carteira de mercado.

None

54.

Caso um investidor tenha que selecionar um dos fundos abaixo, utilizando o Índice de Sharpe:

Ele selecionará o Fundo

A. I

B. II

C. III

D. IV

None

55.

Uma determinada empresa possui coeficiente beta de 1,20. No ano passado, o retorno do ativo livre de risco era 4,00% ao ano e, o prêmio pelo risco de mercado, 10,00% ao ano. Atualmente, o beta da empresa e o retorno do ativo livre de risco permaneceram, porém, em função do aumento da aversão ao risco dos investidores, o prêmio pelo risco de mercado aumentou 50,00%, resultando no novo valor de 15,00% ao ano. Pelo Capital Asset Pricing Model (CAPM), a taxa de retorno demandada para as ações da empresa neste ano, comparativamente ao ano anterior,

A. aumentou 50,00%.

B. diminuiu 50,00%.

C. aumentou 37,50%.

D. não sofreu impacto.

None

56.

Um cliente, antes de realizar aplicações em ações de um banco, no qual e correntista, questiona a um especialista em investimento sobre os Princípios da Basileia. Esse profissional explicou que esses princípios, fundamentalmente, são

A. desenvolvidos como referência básica para uma supervisão bancária eficaz.

B. acordados entre países com o objetivo de prevenir crimes de lavagem de dinheiro.

C. criados para regular o livre fluxo de capitais internacional e minimizar crises financeiras.

D. desenvolvidos com o objetivo de regulamentar o mercado de capitais internacional.

None

57.

Um investidor está analisando os fundos de investimento W, Y e Z, cujos dados médios referentes aos últimos dois anos estão apresentados abaixo.

Dados: taxa livre de risco: 2,00 a.a

Os fundos que apresentaram maior prêmio por unidade de risco sistemático, em ordem decrescente, foram

A. Z, W e Y

B. Z, Ye W

C. W, Y e Z

D. Y, W e L

None

58.

Um investidor estima, para o próximo ano, um retorno do ativo livre de risco de 2,50%; um retorno da carteira de mercado de 12,00%, o os seguintes retornos para as ações A, B e C que estão apresentados na tabela abaixo

Caso o investidor utilize a reta do mercado de títulos Security Market Line (SML) para tomar suas decisões de investimento, espera-se que ele

I. venda a ação A, por estar superavaliada.

Il. compre a ação B, por estar subavaliada.

Ill. compre a ação C, por estar subavaliada.

Está correto o que se afirma em

A. l e ll, apenas.

B. Il e III, apenas.

C. l e Ill, apenas.

D. I, Il e lIl.

None

59.

Juliana investiu em uma empresa do setor de mineração com um índice Preço sobre Lucro (P/L) de 1,5. Passados dois anos, essa empresa chegou a ser negociada a três vezes o lucro e, atualmente, a negociação está a apenas P/L de 2,0. Questionada pelo seu gestor, afirmou: "não vou vender a ação por menos de três vezes o lucro". Nesse contexto, Juliana está sob o viés da heurística

A. da ancoragem.

B. da disponibilidade.

C. do excesso de confiança.

D. da aversão à perda.

None

60.

Ao discutir com o gestor do seu portfólio, André afirma: não perdi dinheiro nessas ações que estão em baixa, pois nem as vendi, ainda". Nesse caso, ele apresenta o viés da heurística

A. da representatividade.

B. da ilusão de controle.

C. da aversão à perda.

D. do excesso de confiança

None

61.

Pela definição da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) as pessoas habilitadas a atuar como integrantes do sistema de distribuição e os consultores de valores mobiliários ficam vedadas de recomendar produtos ao cliente quando

I - o perfil do cliente não seja adequado ao produto de investimento.

Il - não sejam obtidas as informações que permitam a identificação do perfil do cliente.

III - as informações relativas ao perfil do cliente não estejam atualizadas.

Está correto o que se afirma em:

A. l e ll, apenas.

B. I, Il e III.

C. Il e Ill, apenas.

D. l e ll, apenas.

None

62.

João resolveu diversificar seu portfólio, adicionando-lhe criptoativo e, para decidir em qual investi-lo, optou pela moeda com maior retorno nos últimos 12 meses. Nesse caso, ele está sujeito ao viés da heurística

A. do excesso de confiança.

B. da confirmação.

C. da representatividade.

D. da ilusão de controle.

None

63.

Caio, 45 anos de idade, investidor qualificado pelas regras da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), possui a seguinte carteira de investimentos:

Seu perfil de investidor é moderado; alterou seu horizonte de investimento para longo prazo; e gostaria de otimizar a questão tributária. Nesse caso, o especialista em investimento poderia recomendar-lhe o resgate parcial do Fundo Referenciado DI e o

I. investimento em Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA).

Il. investimento em debentures incentivadas.

III. aumento do valor investido em Tesouro IPCA.

Está correto o que se afirma em

A. I, Il e III.

B. l e Il, apenas.

C. Il e Ill, apenas.

D. l e lIl, apenas.

None

64.

Um investidor pretende acumular R$ 1.800.000,00 nos próximos 25 anos. Ele, atualmente, possui investimentos em fundos de renda fixa no valor de R$ 100.000,00.

Dados:

- desconsidere a inflação e Imposto de Renda (IR) (inclusive antecipação de IR)

- considere rendimento líquido de 0,80% a. m., durante todo o período, tanto para os valores já investidos quanto para os que serão aplicados

Para atingir o seu objetivo, esse investidor deverá aplicar, mensalmente, o valor de

A. R$ 2.332,50

B. R$ 1.451,84

C. R$ 571,19

D. R$ 568,65

None

65.

Para estruturar um plano de investimento a um cliente, um especialista financeiro, na fase de coleta de dados, deverá entrevistar o cliente e aplicar questionários que sejam capazes de

I- identificar a situação patrimonial do cliente e seu fluxo de caixa.

Il - entender os objetivos e metas do cliente a curto, médio e longo prazo.

III - avaliar os valores, atitudes e expectativas do cliente.

IV - determinar o perfil de risco do cliente.

Está correto o que se afirma em:

A. I, Il e III e IV.

B. Il e Ill, apenas.

C. I e Ill, apenas.

D. l e ll, apenas.

None

66.

Um indivíduo contratou um especialista em investimento para elaborar um planejamento financeiro de sua família baseado no processo definido pela Associação Brasileira de Planejadores Financeiros (PLANEJAR). Esse especialista, na fase "coleta das informações", deverá:

I. definir a responsabilidade de ambos (planejador e cliente) durante o trabalho.

II. identificar eventuais problemas de saúde desse individuo.

III. identificar se as relações familiares podem dificultar as estratégias de planejamento sucessório.

Está correto o que se afirma em

A. I e lIl, apenas

B. l e ll, apenas.

C. Il e Ill, apenas.

D. I, Il e III.

None

67.

Uma das etapas do processo de elaboração do planejamento financeiro, conforme a Associação Brasileira de Planejadores Financeiros (Planejar) é o desenvolvimento e apresentação de recomendações ao cliente. Sobre essa etapa, deve-se assegurar o planejador que o cliente tenha um adequado entendimento

I - dos fatores e premissas atuais que foram fundamentais para as recomendações.

II - dos riscos das estratégias.

III - do provável impacto das recomendações sobre a capacidade do cliente atingir seus objetivos, devendo evitar apresentar sua opinião como um fato.

Está correto o que se afirma em

A. I II e IIl.

B. I, apenas.

C. III, apenas.

D. l e Il, apenas.

None

68.

Um cliente, pessoa física, domiciliado e residente no Brasil, médico, com rendimentos em reais, adquiriu um equipamento de ultrassonografia financiado em dólares norte-americanos. Preocupado com o risco cambial, decidiu consultar um especialista de investimentos. Dentre as alternativas abaixo, para mitigar tal risco, esse profissional recomendou-lhe a

A. compra de Nota do Tesouro Nacional série B (NTN-B)

B. compra de Non Deliverable Forward (NDF).

C. compra de opção de venda de dólar.

D. venda de dólar futuro na Bolsa de Valores.

None

69.

Raquel, 40 anos de idade; casada; sem filhos; possui rendimento líquido mensal de R$ 33.000,00 e despesas mensais ordinárias de R$ 28.000,00. Não aderiu ao plano de previdência corporativo da empresa onde trabalha no regime da Consolidação das Leis do Trabalho (CLT). O Questionário de Perfil do Investidor (API) a identificou como arrojada. Seus investimentos atuais são apresentados no quadro abaixo:

Um especialista em investimento, com base nessas informações, recomendou-lhe

I. contratar um plano de previdência complementar do tipo Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL).

Il. aumentar o volume de investimento em Tesouro Selic, para reforçar sua reserva de emergência.

III. rever seu plano orçamentário pessoal para aumentar sua capacidade de investimento.

Está correto o que se afirmar em

A. I, Il e lII.

B. I, apenas.

C. l e Ill, apenas.

D. Il e III, apenas.

None

70.

Segundo a Resolução n° 30 da CVM, os profissionais que fazem recomendação de produtos de investimento para clientes têm o dever de analisar e classificar as categorias de produtos com que atuem, identificando as características que possam afetar sua adequação ao perfil do cliente. Dentre outras características dos produtos, devem ser analisados

A. os riscos associados e o prazo de vencimento.

B. o retorno esperado e a existência de garantias.

C. os riscos associados e a existência de garantias.

D. o retorno esperado e o prazo de vencimento.

None

ﾠ1ﾠdeﾠﾠ70

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