CEA Simulado 6 – Simulados

Bem-vindo ao simulado do CEA!

Agora é a hora de testar seus conhecimentos adquiridos até aqui.

Desejamos um ótimo treino!

Segundo a CVM - Comissão de Valores Mobiliários, são considerados investidores profissionais, as pessoas físicas e jurídicas que atestem, por escrito, sua condição de investidor profissional e possuam investimentos financeiros em valor superior a

A. R$ 10.000.000,00

B. R$ 5.000.000,00

C. R$ 1.000.000,00

D. R$ 300.000,00

None

É uma atividade que pode ser efetuada por uma corretora de títulos e valores mobiliários:

A. crédito direto ao consumidor.

B. intermediação de operações de câmbio.

C. Securitização de recebíveis.

D. financiamento de capital de giro das empresas.

None

Segundo o Código ANBIMA de Administração e Gestão de Recursos de Terceiros, são considerados Veículos de Investimento os

A. Fundos de Investimento, apenas.

B. Fundos de Investimento e Carteiras Administradas, apenas.

C. Fundos de Pensão, Fundos de Investimento e Carteiras Administradas.

D. Fundos de Pensão e Fundos de Investimento, apenas.

None

Um cliente apresenta perfil moderado e busca uma estratégia que tenha potencial de preservar o seu capital a médio prazo e, simultaneamente, propicie um fluxo de caixa para geração de renda recorrente e, ainda, atinja o máximo de eficiência tributária. Nesse caso, a recomendação MAIS adequada é

A. ações que seguem o IBOV e debêntures incentivadas que replicam o IMA-B.

B. ações que seguem o IBOV e fundos multimercado que replicam o IFMM.

C. fundos imobiliários que seguem o IFIX e fundos multimercado que replicam o IFMM.

D. debêntures incentivadas que seguem o IMA-B e fundos imobiliários que replicam o IFIX.

None

Segundo as regras definidas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) para a classificação de Investidor Profissional e Investidor Qualificado determinam que os

I - investidores profissionais são pessoas naturais que possuem investimentos financeiros superiores a R$ 10.000.000 (dez milhões de reais), sem necessidade de atestar por escrito sua condição de investidor desse tipo.

II - investidores qualificados são investidores profissionais.

III - investidores qualificados são pessoas naturais que tenham sido aprovadas em exames de qualificação técnica ou possuam as devidas
certificações aprovadas pela CVM, em relação a seus recursos próprios.

Está correto o que se afirma em

A. III, apenas.

B. I e II, apenas.

C. I, II e III.

D. II e III, apenas.

None

Compete privativamente ao Banco Central do Brasil

A. fiscalizar o mercado de valores mobiliários.

B. coordenar as políticas monetária e fiscal.

C. fixar as diretrizes e normas da política cambial.

D. realizar as operações de redesconto.

None

A partir da autonomia do Banco Central do Brasil (BACEN), concedida pela Lei Complementar n° 179/2021, para avaliação do desempenho do BACEN, o seu presidente deverá apresentar, no primeiro e segundo semestres de cada ano, os relatórios de inflação e de estabilidade financeira ao

A. Ministro da Economia.

B. Senado Federal.

C. Presidente da República.

D. Conselho Monetário Nacional.

None

Em relação ao Capital Asset Pricing Model (CAPM), o modelo Arbitrage Pricing Theory (APT)

A. é menos flexível, devido às suas variáveis.

B. utiliza, necessariamente, a carteira do mercado para precificar ativos.

C. possui premissas mais restritivas.

D. admite diferentes composições dos fatores de risco.

None

Um investidor qualificado, segundo as regras da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), após responder o Questionário de Perfil do Investidor (API), identificou seu perfil como arrojado e horizonte de investimento de médio e/ou longo prazos, e gostaria de otimizar o impacto tributário de suas decisões de investimento. Nesse caso, o especialista em investimento poderia recomendar-lhe a aquisição de

I. Debêntures incentivadas.

II. Certificado de Recebível Imobiliário (CRI).

III. cotas de Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC).

Está correto o que se afirma em

A. l e III, apenas.

B. l e Il, apenas.

C. II e III, apenas.

D. I, Il e lIl.

None

10.

Caio, 45 anos de idade, investidor qualificado pelas regras da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), possui a seguinte carteira de investimentos:

Seu perfil de investidor e moderado; alterou seu horizonte de investimento para longo prazo; e gostaria de otimizar a questão tributária.

Nesse caso, o especialista em investimento poderia recomendar-lhe o resgate parcial do Fundo Referenciado Di e o

I. Investimento em Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA).

II. Investimento em debentures incentivadas.

III. aumento do valor investido em Tesouro IPCA.

Está correto o que se afirma em

A. II e III, apenas.

B. I e II, apenas.

C. I e III, apenas.

D. I, II e III.

None

11.

Para um cliente, pessoa física, que pretende adquirir dois produtos que tenham garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) e que ofereça um maior retorno, em função da economia fiscal, o especialista em investimento deverá indicar-lhe

A. Letra de Crédito Imobiliário e Letra de Crédito do Agronegócio.

B. Letra de Crédito do Agronegócio e Letra Financeira do Tesouro.

C. CDB Indexado ao DI e Debêntures Incentivadas.

D. Nota Promissória e Letra de Crédito Imobiliário.

None

12.

Os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) são títulos de renda fixa do segmento imobiliário

A. que possuem garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC).

B. emitidos por companhia securitizadora, que são instituições não financeiras.

C. que podem ter cláusula de correção monetária com base na variação do dólar norte- americano.

D. que têm os rendimentos, para o investidor pessoa física, tributados na fonte quando ocorre resgate ou vencimento.

None

13.

Um gestor que pretende investir os recursos de um fundo de investimento no longo prazo, em títulos que proporcionem proteção aos efeitos da inflação, deve adquirir

A. NTN-B.

B. NTN-F.

C. NTN-D.

D. LTN.

None

14.

Uma Letra Financeira do Tesouro - LFT, negociada com deságio, terá obrigatoriamente um retorno

A. menor do que a Taxa Selic.

B. maior do que a Taxa DI.

C. maior do que a Taxa Selic.

D. menor do que a Taxa DI.

None

15.

Um Fundo de Investimento de Renda Fixa adquiriu para a sua carteira um lote de Nota do Tesouro Nacional série B (NTN-B), com vencimento em 15/05/2020. Sobre o conceito denominado marcação a mercado, um especialista em investimento explicará ao seu cliente que se

I. O fundo permanecer com esse título em sua carteira até o vencimento, a sua rentabilidade refletirá a taxa de juros acordada na aquisição, caso os recebimentos de cupom sejam reinvestidos pela mesma taxa de aquisição.

II. Ocorrer queda na Taxa Selic, esse título poderá ter seu cupom desvalorizado.

III. a taxa de juros de mercado estiver sendo negociada acima da taxa de juros na data de aquisição, a cota do fundo poderá apresentar rentabilidade negativa.

Está correto o que se afirma em

A. II e III, apenas.

B. I e III, apenas.

C. I e II apenas.

D. I, II e III.

None

16.

Os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) são títulos

A. que podem ter correção com base na variação do dólar norte-americano.

B. de renda fixa sem garantia real de ativos imobiliários.

C. emitidos por companhias securitizadoras de recebíveis imobiliários.

D. vendidos apenas para investidores qualificados.

None

17.

Bonificação, em ações, é

A. a distribuição gratuita de novas ações aos acionistas, em função do aumento de capital por incorporação de reservas.

B. a distribuição gratuita de novas ações aos acionistas, sem a alteração do capital, mas com a redução do valor patrimonial da ação.

C. o aumento da quantidade de ações decorrentes do exercício do direito de preferência de um aumento de capital.

D. a distribuição gratuita de novas ações para os acionistas que exercerem o direito de subscrição.

None

18.

Uma ação esta cotada no mercado a R$ 18,00. Um investidor estima um lucro por ação igual a R$ 2,00 no atual exercício. Nesse caso, o P/L estimado indica que

A. o lucro deverá se elevar, anualmente, em 11,00%.

B. a taxa de retorno da ação será de 1,80% a.a.

C. o retorno esperado da ação será de 11,11% para um período de nove anos.

D. o capital investido será recuperado em nove anos.

None

19.

O Banco A realizou um swap de taxas de juros fixa por flutuante com o Banco B. Pelo acordo, o Banco A paga uma taxa de juros fixa, enquanto o Banco B paga uma taxa de juros flutuante, ajustada periodicamente. No início da operação, a curva de juros futuros tem inclinação igual a zero. Se os juros futuros de longo prazo subirem mais do que os de curto prazo, de modo que a curva de juros se torne positivamente inclinada, o risco de crédito dessa operação

A. aumentará, da perspectiva do Banco B.

B. aumentará, da perspectiva do Banco A.

C. diminuirá tanto para o Banco A como para o Banco B.

D. aumentará tanto para o Banco A como para o Banco B.

None

20.

No Brasil, os contratos futuros de dólar negociados em bolsa de valores diferenciam-se dos contratos Non Deliverable Forward (NDF) por

A. não possuírem ajustes diários.

B. possuírem maior risco de contraparte.

C. não necessitarem de depósitos de margem de garantia.

D. serem padronizados.

None

21.

Ao contratar um swap de dólar versus percentual do Di, visando a uma operação de hedge, um importador assumirá uma posição

A. ativa em dólar e ativa em taxa de juros.

B. passiva em dólar e ativa em taxa de juros.

C. ativa em dólar e passiva em taxa de juros.

D. passiva em dólar e passiva em taxa de juros.

None

22.

Os gráficos representados pelas Figuras 1 e 2 indicam lucros obtidos com estratégias utilizando opções de compra ou de venda de ações.

Dados:

P = valor do prêmio

K = preço de exercício

S = preço do ativo-objeto

Essas estratégias são utilizadas quando um investidor avalia que o preço de uma ação irá, respectivamente:

A. subir e cair.

B. cair e subir.

C. cair e cair.

D. subir e subir.

None

23.

O titular de uma opção de compra (call) não exercerá seu direito quando o preço do ativo objeto for

A. maior do que o preço de exercício mais o valor pago pelo prêmio.

B. menor do que o preço de exercício mais o valor pago pelo prêmio.

C. menor do que o preço de exercício.

D. maior do que o preço de exercício.

None

24.

Um investidor vendeu ações de uma empresa do setor de petróleo e gás e, simultaneamente, adquiriu quatro ações de setores diferentes. Nesse caso, esse investidor visa a redução do risco

A. não sistemático.

B. sistemático.

C. de crédito.

D. de mercado.

None

25.

O titular de uma opção de venda (put) de uma ação negociada na Bolsa de Valores, no vencimento, terá:

A. o direito de comprar a ação.

B. a obrigação de vender a ação.

C. o direito de vender a ação.

D. a obrigação de comprar a ação.

None

26.

Com relação aos índices de mercado Ibovespa e o IBrX100:

I - são resultado de uma carteira teórica de ativos, no caso ações e units de ações, negociadas na B3.

II - são ponderados pelo valor de mercado do free float dos ativos que os compõem.

III - o Ibovespa contém todas as empresas de capital aberto negociadas na B3, enquanto o 1BrX100 contém apenas as 100 maiores empresas em valor de mercado.

Está correto o que se afirma em:

A. I, apenas.

B. I, II e III.

C. I e II, apenas.

D. III, apenas.

None

27.

De acordo com os dados apresentados na tabela e no gráfico abaixo: Comparativo da rentabilidade histórica do fundo alfa e da Taxa DI no ano de 2015

Gráfico de retorno mensal do fundo alfa e da taxa DI no ano de 2015

O fundo alfa caracteriza-se por ser um fundo

A. passivo, com rentabilidade mensal superior ao retorno da Taxa DI, nos últimos 12 meses.

B. ativo, com rentabilidade mensal superior ao retorno da Taxa DI, nos últimos 12 meses.

C. passivo, com rentabilidade acumulada superior ao retorno da Taxa DI, em 12 meses.

D. ativo, com rentabilidade acumulada superior ao retorno da Taxa DI, em 12 meses.

None

28.

Um investidor que adquirir cotas de uma classe de um Fundo de Investimento Renda Fixa Índice, cujo benchmark é o Índice de Renda Fixa ANBIMA (IMA-B), tem como objetivo obter o retorno próximo a uma carteira de:

A. títulos privados prefixados e pós-fixados indexados à variação da Taxa DI.

B. títulos públicos prefixados e pós-fixados indexados à variação da Taxa Selic.

C. títulos públicos indexados à variação do IPCA.

D. títulos públicos e privados indexados à variação do IPCA.

None

29.

Um investidor que queira investir em fundos de investimento em ações (FIA) abertos, indexados ao Ibovespa, ou em EIF (Exchage Traded Funds), que tenham como referência o Ibovespa:

A. pode comprar e vender ambos os fundos na B3, via home broker.

B. pode comprar e vender o ETF em sua instituição financeira distribuidora; e comprar e vender o FIA na B3, via home broker.

C. pode comprar e vender o ETF na B3, via home broker; e comprar e vender o FIA em sua instituição financeira distribuidora.

D. pode comprar e vender ambos os fundos em suas respectivas instituições financeiras distribuidoras.

None

30.

Um investidor, pessoa física, residente e domiciliado no Brasil, estará isento da cobrança de Imposto de Renda nos rendimentos distribuídos por um Fundo de Investimento Imobiliário (FII), caso

I. As cotas sejam negociadas exclusivamente em mercados de bolsa ou balcão organizado.

II. O FII possua, no mínimo, 100 cotistas.

III. o cotista possua, no máximo, 10% da totalidade das cotas.

Está correto o que se afirma em

A. I, II e III.

B. I e III, apenas.

C. I e II, apenas.

D. II e III, apenas.

None

31.

Segundo o Código de Regulação e Melhores Práticas para Administração de Recursos de Terceiros da ANBIMA, o Administrador Fiduciário é responsável

I - pela constituição, administração, funcionamento e divulgação de informações dos fundos.

II - pela elaboração de todos os documentos relacionados aos fundos, devendo observar, durante a elaboração, a Regulação aplicável a cada tipo de Fundo de Investimento.

III - pelo processo de prevenção à lavagem de dinheiro e financiamento ao terrorismo dos ativos financeiros adquiridos pelos Veículos de investimento.

Está correto o que se afirma em:

A. II e III, apenas.

B. I e II, apenas.

C. I e III, apenas.

D. I, II e III.

None

32.

Segundo as Regras e Procedimentos de Administração e Gestão de Recursos de Terceiros da ANBIMA para o Apreçamento dos Fundos de Investimento:

I. O Administrador Fiduciário é o responsável final pelo apreçamento dos ativos financeiros integrantes das carteiras de investimento dos fundos sob sua administração.

Il. o Administrador Fiduciário deve divulgar, no mínimo, a versão simplificada do seu Manual de Apreçamento.

III. a instituição responsável pelo apreçamento dos ativos financeiros dos fundos não pode adotar preços ou procedimentos de mensuração diversos, quando se tratar de um mesmo ativo financeiro.

Está correto o que se afirma em

A. I e Ill, apenas.

B. Il e III, apenas.

C. I, II e III.

D. I e Il, apenas.

None

33.

Com relação ao processo de securitização em um Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC), esse tem a finalidade de

A. criar um fundo de provisão para devedores duvidosos.

B. transformar ativos ilíquidos em títulos negociáveis.

C. efetivar o processo de cobrança e liquidação dos direitos creditórios.

D. estruturar diferentes classes de cotas para priorizar o recebimento de seus investidores.

None

34.

Um investidor, 40 anos de idade, realizou um investimento em 20/06/2017 para quitar o saldo devedor do financiamento de um imóvel, em 20/09/2019. Ainda não possuía a totalidade dos recursos, mas a taxa de juros projetada pelo mercado, nesse dia, era suficiente para acumular o montante necessário para quitar a dívida. Nesse caso, o investimento MAIS adequado ao objetivo desse investidor deveria ter sido

A. 100% em Fundo DI.

B. 90% em Fundo DI e 10% em Fundo de Ações.

C. 100% em LCI indexada a taxa DI.

D. 100% em CDB-Prefixado.

None

35.

Um fundo de private equity adquire uma empresa do ramo de alimentos, com receitas estáveis e baixo endividamento. Após a aquisição, a estrutura de capital dessa empresa será composta por 10% de capital próprio e 90% de dívida captada junto a bancos. Essa estratégia é denominada

A. leveraged buyout.

B. incorporação

C. joint venture.

D. cisão.

None

36.

Sobre as TIPS - Treasury Inflation Protected Securities emitidas pelo tesouro norteamericano, um consultor de investimentos afirmou que

I. O valor principal dos títulos é ajustado anualmente.

II. A taxa de cupom, determinada no momento da emissão, permanece fixa até o vencimento dos
títulos.

III. O valor de principal ajustado pela inflação não pode ser menor do que o valor de face original,
mesmo em caso de deflação.

As afirmações do consultor estão corretas em

a) I e II, apenas

b) I, II e III, apenas.

c) II e III.

d) I e III, apenas.

None

37.

Sobre os títulos de renda fixa emitidos pelo Tesouro Norte-Americano (U.S. Treasury), pode-se afirmar que

A. Bills são papéis vendidos com desconto sobre o valor de face.

B. Notes são papéis que pagam cupons anuais.

C. TIPS têm o seu valor indexado à variação da taxa de juros.

D. Bonds são papéis com prazo de vencimento, na data de emissão, igual ou inferior a 10 anos.

None

38.

Um indivíduo, 45 anos de idade, domiciliado e residente no Brasil, possui um Plano de Previdência Complementar Aberto do tipo Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL), que adota tábua atuarial AT83 + 0% na concessão de benefícios. Seu principal objetivo é o de converter os recursos em uma renda mensal por prazo certo, quando completar 60 anos de idade. Recebeu uma oferta de outra seguradora para realizar a portabilidade desse plano para um outro de mesmo regime de tributação, taxa de juros e perfil de risco, mas com menor taxa de administração. Ao consultar um especialista em investimento sobre a proposta, esse indivíduo foi orientado a

A. migrar para o novo plano, independentemente da tábua atuarial.

B. migrar para o novo plano, apenas se a tábua atuarial for igual ou mais antiga do que a AT83.

C. não migrar para o novo plano, independentemente da tábua atuarial.

D. migrar para o novo plano, apenas se a tábua atuarial for mais recente do que a AT83.

None

39.

Um investidor possui uma reserva significativa em um plano de previdência complementar antigo, cujo objetivo é o de transformá-lo em renda mensal para complementação de orçamento na aposentadoria próxima. Após consulta, diante do cenário atual, verificou que a rentabilidade do fundo é baixa e a taxa de administração alta. Nesse caso, um especialista de investimento deve recomendar-lhe que

A. faça a portabilidade interna para um plano com melhor rentabilidade e menor taxa de administração, contribuindo para o aumento da reserva acumulada e, na época da aposentadoria, contrate novamente um outro com tábua atuarial antiga utilizado para receber a reserva e realizar a habilitação da renda mensal.

B. mantenha seu plano atual, uma vez que o intuito é o da habilitação de renda, pois planos antigos tendem a possuir tábuas atuariais mais vantajosas em relação aos valores de projeção de renda mensal.

C. resgate todo o valor acumulado no plano para conseguir maior rentabilidade em outro tipo de investimento e, na época da aposentadoria, administrar a reserva por meio de resgates parciais.

D. aproveite o tempo que ainda falta para a aposentadoria e realize a portabilidade interna para um plano com menor taxa de administração, de forma que capture melhor rentabilidade para potencializar a acumulação de sua reserva.

None

40.

Um indivíduo, assalariado, com rendimento anual de R$ 120.000,00, contribui anualmente com R$ 15.000,00 em um plano de previdência complementar do tipo Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL). Pretende contratar um plano de previdência complementar aberta para que o seu filho, menor de idade, daqui a cinco anos, receba uma renda mensal aproximada de R$ 1.000,00 para custear a sua universidade. Nesse caso, a opção MAIS adequada é

A. VGBL e optar pelo regime de tributação exclusivo na fonte (tabela definitiva) no resgate.

B. PGBL e optar pelo regime de tributação exclusivo na fonte (tabela definitiva) no resgate.

C. PGBL e optar pelo regime de tributação compensável (tabela progressiva) no resgate.

D. VGBL e optar pelo regime de tributação compensável (tabela progressiva) no resgate.

None

41.

Um indivíduo contratou um plano de previdência complementar e acumulou em 12 meses um saldo total de R$ 12.700,00. Solicitou um resgate parcial de R$ 900,00 e recebeu R$ 765,00 líquidos em conta corrente. Nesse caso, o indivíduo possui um plano do tipo

A. Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL), com regime de tributação compensável (tabela progressiva).

B. Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL), com regime de tributação exclusivo na fonte (tabela regressiva).

C. Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL), com regime de tributação compensável (tabela progressiva).

D. Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL), com regime de tributação exclusivo na fonte (tabela regressiva).

None

42.

Em 2018, uma pessoa física realizou duas aplicações em planos de previdência complementar do tipo Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL): uma com regime de tributação regressivo; e outra com regime de tributação progressivo. Em 2019, ela resgatou o valor integral dos dois planos, optando por manter o regime de tributação contratado inicialmente nos planos. Nesse caso, os resgates realizados nos PGBLs dos regimes de tributação regressivo e do progressivo, respectivamente, devem ser informados na Declaração de Ajuste Anual do Imposto de Renda da Pessoa Física como

A. rendimento tributável recebido de PJ; e rendimento sujeito à tributação exclusiva.

B. rendimento sujeito à tributação exclusiva; e rendimento tributável recebido de PJ.

C. rendimento sujeito à tributação exclusiva; e rendimento isento.

D. rendimento isento; e rendimento sujeito à tributação exclusiva.

None

43.

Um investidor residente e domiciliado no Brasil pretende iniciar seu planejamento de aposentadoria. Para indicar a modalidade adequada dos planos de previdência complementar dos Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL) ou Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL), um especialista de investimento deve questionar-lhe o

A. tipo de renda e as contribuições ao Regime Geral de Previdência Social (RGPS).

B. tipo de renda e o modelo atual da Declaração do Imposto de Renda da Pessoa Física (IRPF).

C. valor da renda e o modelo atual da Declaração do Imposto de Renda da Pessoa Física (IRPF).

D. modelo atual da Declaração do Imposto de Renda (IR) e o vínculo com o Instituto Nacional do Seguro Social (INSS).

None

44.

Em 2006, um investidor contratou, em nome de seu filho recém-nascido, um plano de previdência complementar do tipo Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL), com regime de tributação definitivo (tabela regressiva) e fez um único aporte. Ao entrar na universidade em 2023, caso o filho decida transformar a reserva acumulada no plano de previdência complementar em renda mensal, o que lhe proporcionará R$ 1.400,00 por mês; sua única fonte de renda, optando por manter o regime de tributação contratado inicialmente, o Imposto de Renda retido na fonte, mensalmente, será

A. R$ 0,00

B. R$ 210,00

C. R$ 385,00

D. R$ 140,00

None

45.

A função de um stress test é medir o prejuízo potencial de uma carteira, durante um determinado período de tempo, com base

A. na volatilidade implícita.

B. na análise de probabilidades dos retornos dos ativos.

C. na volatilidade histórica.

D. em situações atípicas de variação dos preços do mercado.

None

46.

Na análise de um conjunto contendo, no mínimo, 30 dados aleatórios, a escolha de uma medida descritiva deve considerar que a

A. média é maior do que a mediana em conjuntos assimétricos de dados.

B. mediana não é afetada por alterações nos valores extremos dos dados.

C. moda é sempre única.

D. soma dos quadrados dos desvios de cada dado em relação à média é igual a zero.

None

47.

Em relação ao coeficiente beta de uma ação, pode-se afirmar que se

A. maior do que 1,0, o risco sistemático será menor do que o da carteira de mercado.

B. igual a zero, o risco sistemático será igual ao da carteira de mercado.

C. igual a 1,0, o risco sistemático será igual ao da carteira de mercado.

D. menor do que 1,0, o risco sistemático será maior do que o da carteira de mercado.

None

48.

Um investidor está selecionando dois ativos para compor a sua carteira. Seu especialista em investimento sugeriu ações de três setores distintos, mas que apresentam o mesmo retorno esperado. A matriz de correlação dessas ações está apresentada na tabela abaixo.

Para reduzir o risco da carteira, o investidor

A. não deveria selecionar X junto com Y ou Z, nem Y com Z, pois apenas ativos com correlações negativas minimizam o risco.

B. deveria selecionar apenas X e Z, pois quanto menor a correlação entre as ações menor o risco.

C. deveria selecionar apenas X e Y, pois quanto maior a correlação entre as ações menor o risco.

D. deveria selecionar apenas Y e Z, pois apenas as correlações próximas a 0,5 minimizam o risco.

None

49.

Um investidor avaliou o desempenho de um gestor de renda variável e obteve as informações, das tabelas abaixo, referentes ao mesmo período.

O Indice de Sharpe desse gestor é

A. 1,39

B. 1,02

C. 1,29

D. 0,96

None

50.

Moda é:

A. o quadrado do desvio padrão.

B. o número que mais comum em um grupo de números.

C. maior ou igual a 1.

D. o risco sistemático da carteira de mercado.

None

51.

Um indivíduo pretende adquirir um veículo de R$ 50.000,00, com uma entrada de R$ 15.000,00 e o restante financiado à taxa de 1,50% a.m., em nove parcelas mensais, utilizando a Tabela Price. Nesse caso, o valor da primeira parcela será

A. R$ 4.124,48

B. R$ 4.413,89

C. R$ 4.446,51

D. R$ 4.186,34

None

52.

Um gestor de fundo de investimento negociou um lote de Letras do Tesouro Nacional – LTN`s por um preço unitário – PU de R$ 947,23, para 122 dias úteis (177 dias corridos). A taxa de juros efetiva deste título foi de:

A. 11,66% а.а.

B. 8,02% a.a.

C. 17,35% а.а.

D. 11,85% а.а.

None

53.

Um investidor, pessoa física, residente e domiciliado no Brasil comprou a termo, em Bolsa de Valores, 5.000 ações de uma empresa, com vencimento para 30 dias, ao preço de R$ 5,00 por ação. O valor do contrato totalizou R$ 25.000,00. No vencimento do termo, o investidor vendeu no mercado à vista as 5.000 ações ao preço de R$ 15,00 por ação.

Dado: desconsidere os custos de corretagem e outras despesas

Nesse caso, o Imposto de Renda foi

A. R$ 10.000,00

B. R$ 13.750,00

C. R$ 7.500,00

D. R$ 11.250,00

None

54.

Um gestor de um fundo de investimento avaliou a possibilidade de adquirir os seguintes títulos públicos: uma LTN de 252 dias de prazo, à taxa de 11,75% a.a. ou um título com mesmo prazo de vencimento cuja remuneração é IPCA + 6,50% a.a. Nesse caso, a inflação mensurada pelo IPCA, que torna a decisão do gestor indiferente e de

A. 4,93% a.a.

B. 6,00% a.a.

C. 5,25% a.a.

D. 6,50% a.a.

None

55.

Em junho de 2018, um investidor adquiriu cotas de um fundo de investimento de renda fixa curto prazo no valor de R$ 100.000,00. Até o último dia útil de novembro, esse fundo obteve um rendimento de 10,00%. Caso esse investidor não resgate suas cotas, o valor líquido de seu patrimônio no primeiro dia útil de dezembro será, aproximadamente, de

A. R$ 108.000,00

B. R$ 110.000,00

C. R$ 108.500,00

D. R$ 107.750,00

None

56.

Considere um investidor que tenha comprado 1.000 cotas de um fundo multimercado com a seguinte alocação:

- 10% em moeda (dólar norte-americano)

- 30% em renda variável (ElF que replica o Ibovespa)

- 60% em renda fixa (100% pós-fixado em Taxa DI)

Supondo a manutenção desses percentuais, desde a sua entrada no fundo até o resgate, e as condições abaixo no período de investimento:

- valorização do dólar norte-americano: 15,00%

- desvalorização do Ibovespa: 20,00%

- Taxa DI acumulada no período: 10,00%

As cotas compradas, desconsiderando quaisquer taxas e custos associados à operação, tiveram um retorno acumulado no período de:

A. 5,00%

B. 1,20%

C. 1,50%

D. 1,67%

None

57.

Um indivíduo investiu, em um único aporte, R$ 120.000,00 em um plano de previdência complementar do tipo Plano Gerador de Benefício Livre - PGBL, com regime de tributação regressivo (definitivo). Ao completar cinco anos, em março de 2011, ele resgatou a totalidade dos recursos e decidiu manter o regime de tributação contratado inicialmente.

Dado: rentabilidade média anual do PGBL = 11,25% a.a. (descontadas as taxas de carregamento e de administração)

Nesse caso, este individuo receberá o valor líquido de

A. R$ 173.820,21

B. R$ 153.370,77

C. R$ 191.820,21

D. R$ 183.370,77

None

58.

Um cirurgião-dentista, 53 anos de idade, residente e domiciliado no Brasil, pretende se aposentar aos 65 anos. Preocupado com a sua renda na aposentadoria, quer iniciar um plano de previdência complementar, contribuindo com R$ 1.200,00 ao mês. Como o seu perfil de investidor tolera riscos, escolheu um plano que projeta ganhos de 8,00% a.a. com taxa de carregamento na entrada de 2,00% sobre as contribuições. Nesse caso, o montante acumulado, antes dos impostos, quando ele completar 12 anos de contribuição, será

A. R$ 284.973,12

B. R$ 279.273,66

C. R$ 283.151,32

D. R$ 277.488,30

None

59.

Um investidor realiza um único aporte, hoje, de R$ 500.000,00 em um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre - VGBL, com regime de tributação exclusivo na fonte (tabela regressiva) e solicita a um especialista em investimento que faça uma simulação de seu saldo líquido, após 15 anos. O investidor informou ao especialista que manterá o regime de tributação contratado inicialmente no resgate.

Dado: rendimento bruto anual constante para os 15 anos: 8,00% a.a.

Nesse caso, este especialista informará que o saldo líquido nesse plano, ao final do 15° ano será, aproximadamente, de:

A. R$ 977.476,10

B. R$ 1.427.476,10

C. R$ 1.477.476,10

D. R$ 1.586.084,56

None

60.

Ao contratar um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre - VGBL, com regime de tributação compensável (tabela progressiva), um indivíduo optou por uma contribuição mensal de R$ 500,00 durante o período de 10 anos, sendo que a primeira aplicação foi realizada no ato da contratação. Durante este período, o rendimento médio do plano foi de 0,65% a.m. Caso efetue o resgate total do valor acumulado nesse plano, optando por manter o regime de tributação contratado inicialmente, o valor do Imposto de Renda na fonte será de

A. R$ 13.657,12

B. R$ 4.657,12

C. R$ 7.989,23

D. R$ 3.104,75

None

61.

O gestor de um Fundo de Ações pretende realizar um hedge para se proteger contra a queda do Ibovespa. Em janeiro de 2016, ele negociou 10 contratos de Ibovespa Futuro com vencimento para dezembro de 2016 a 70.000 pontos. No vencimento dos contratos, o Ibovespa Futuro estava sendo negociado a 57.000 pontos.

Dado: desconsidere os custos de corretagem e outras despesas

Se cada ponto equivale a R$ 1,00, em relação ao total dos ajustes diários, pode-se afirmar que o fundo

A. recebeu R$ 130.000,00

B. recebeu R$ 13.000,00

C. pagou R$ 13.000,00

D. pagou R$ 130.000,00

None

62.

Um investidor estima, para o próximo ano, um retorno do ativo livre de risco de 2,50%; um retorno da carteira de mercado de 12,00% e os seguintes retornos para as ações A, B e C que estão apresentados na tabela abaixo.

Caso o investidor utilize a reta do mercado de títulos Security Market Line (SML) para tomar suas decisões de investimento, espera-se que ele

I. Venda a ação A, por estar superavaliada.
II. Compre a ação B, por estar subavaliada.
III. compre a ação C, por estar subavaliada.

Está correto o que se afirma em:

A. II e III, apenas.

B. I, II e III.

C. I e III, apenas.

D. I e II, apenas.

None

63.

Um cliente, ao avaliar a contratação de um financiamento, recebeu duas propostas de diferentes instituições financeiras. Uma delas utiliza o Sistema de Amortização Constante (SAC) e a outra a Tabela Price. As duas propostas contemplam os mesmos valores, prazos e taxa de juros na modalidade prefixada. Nesse caso, um profissional especialista em investimento deverá esclarecer ao cliente que

I. a prestação inicial será maior e os juros decrescentes ao longo do tempo, se optar pelo SAC.

II. a amortização do principal será decrescente ao longo do tempo e a prestação constante, se optar pela Tabela Price.

III. o total de juros pagos será o mesmo, independentemente, do sistema utilizado.

Está correto o que se afirma em:

A. I, apenas.

B. II e III, apenas.

C. I e II, apenas.

D. I, II e III.

None

64.

Uma carteira de investimento, que foi construída combinando diversos produtos que representam diferentes classes de ativos, apresenta seu retorno e risco como resultado dos componentes de

I. Alocação estratégica.

Il. Alocação tática.

III. Seleção dos instrumentos.

IV. Rebalanceamento.

Está correto o que se afirma APENAS em

A. II, Ill e IV.

B. I e III.

C. I, Il e III.

D. l e Il.

None

65.

A remuneração dos depósitos de poupança é calculada sobre

A. o maior saldo de cada período de rendimento.

B. o saldo médio de cada período de rendimento.

C. o saldo do primeiro dia útil do mês.

D. o menor saldo de cada período de rendimento.

None

66.

O distribuidor de um Certificado de Operações Estruturadas (COE) deve entregar o Documento de Informações Essenciais (DIE) aos investidores qualificados que estejam avaliando a alocação nesse produto. Por ser normativo, o DIE, além de ser escrito em linguagem concisa à natureza e complexidade, deve

I. Conter elementos consistentes que não induzam ao erro.

Il. Ser útil à avaliação de investimento no COE.

Ill. diminuir a relevância da formatação, estrutura e disposição.

Está correto o que se afirma em:

A. I e III, apenas.

B. II e llI, apenas.

C. I, Il e III.

D. l e ll, apenas.

None

67.

Multimercado Long And Short Direcional que visa a diversificação e possui uma carteira composta por Fundos de Ações Ibovespa Indexado e

A. venda do Indice Bovespa.

B. compra de opções de compra do Indice Bovespa.

C. compra de Letra Financeira do Tesouro (LFT).

D. compra de American Depositary Receipt (ADR) de empresas brasileiras.

None

68.

Na Gestão de Fundos de Investimento, por meio da diversificação:

I. O risco de um fundo pode ser reduzido sem alterar o retorno esperado.

Il. A redução do risco de um fundo será maior quanto maior for a correlação entre os ativos desse fundo.

III. o risco total de um fundo será igual à média dos riscos de cada ativo ponderada pela participação do ativo no total da carteira.

Está correto o que se afirma em:

A. III, apenas.

B. Il, apenas.

C. I, apenas.

D. I, Il e Ill.

None

69.

Segundo a regulamentação vigente nas aplicações em fundo de investimento realizadas por conta e ordem de clientes:

A. o administrador do fundo é o responsável por realizar os procedimentos de combate à lavagem de dinheiro ou ocultação de bens, direitos e valores desses clientes.

B. o administrador do fundo deve escriturar, no registro de cotistas, as cotas distribuídas em nome dos respectivos cotistas, com base nas informações fornecidas pelo distribuidor.

C. o distribuidor é o responsável por efetuar a retenção e o recolhimento dos tributos incidentes nos resgates das cotas desses clientes.

D. as cotas desses clientes devem ser resgatadas, caso o contrato firmado entre o administrador e o distribuidor seja rescindido.

None

70.

Um investidor que pretende realizar operações de compra ou venda de ações a termo na B3 deverá observar as seguintes regras:

I. O preço final é o valor do ativo objeto, no momento da operação, acrescido da variação do Índice Bovespa.

II. Os contratos podem ser referenciados em dólar norte americano.

III. todos os proventos da ação objeto deliberados pelas empresas emissoras pertencem ao comprador.

Está correto o que se afirma APENAS em:

A. II e III.

В. II.

C. I

D. III.

None

ﾠ1ﾠdeﾠﾠ70

É hora da verdade moreno(a)! Se você acertar 49 questões, parabéns! Você alcançará 70% de acerto e estaria automaticamente aprovado(a).

Time's up

Time is Up!

MATERIAL DE APOIO